破產(chǎn)證券公司債權(quán)人權(quán)利保障有缺損

導(dǎo)讀:
顯然,風(fēng)險(xiǎn)證券公司最終將以破產(chǎn)、注銷的方式退出市場。由于證券公司的客戶包括為數(shù)眾多的個(gè)人投資者,證券公司破產(chǎn)對(duì)其個(gè)人財(cái)產(chǎn)造成的損害可能是毀滅性的。證券公司破產(chǎn)個(gè)人債權(quán)人和機(jī)構(gòu)債權(quán)人待遇不一目前,政策層面上將證券公司債權(quán)分為個(gè)人債權(quán)與機(jī)構(gòu)債權(quán),把2004年9月30日作為確定個(gè)人債權(quán)保護(hù)政策的基準(zhǔn)日,由國家對(duì)發(fā)生在9月30日前的個(gè)人債權(quán)予以收購并基于參與證券公司破產(chǎn)分配。中央政府、地方政府在實(shí)施收購后基于代位權(quán)參與破產(chǎn)分配,由金融機(jī)構(gòu)的清算財(cái)產(chǎn)償還,不足部分由證券投資者補(bǔ)償基金償還。那么破產(chǎn)證券公司債權(quán)人權(quán)利保障有缺損。大律網(wǎng)小編為大家整理如下相關(guān)知識(shí),希望能幫助大家。
顯然,風(fēng)險(xiǎn)證券公司最終將以破產(chǎn)、注銷的方式退出市場。由于證券公司的客戶包括為數(shù)眾多的個(gè)人投資者,證券公司破產(chǎn)對(duì)其個(gè)人財(cái)產(chǎn)造成的損害可能是毀滅性的。證券公司破產(chǎn)個(gè)人債權(quán)人和機(jī)構(gòu)債權(quán)人待遇不一目前,政策層面上將證券公司債權(quán)分為個(gè)人債權(quán)與機(jī)構(gòu)債權(quán),把2004年9月30日作為確定個(gè)人債權(quán)保護(hù)政策的基準(zhǔn)日,由國家對(duì)發(fā)生在9月30日前的個(gè)人債權(quán)予以收購并基于參與證券公司破產(chǎn)分配。中央政府、地方政府在實(shí)施收購后基于代位權(quán)參與破產(chǎn)分配,由金融機(jī)構(gòu)的清算財(cái)產(chǎn)償還,不足部分由證券投資者補(bǔ)償基金償還。關(guān)于破產(chǎn)證券公司債權(quán)人權(quán)利保障有缺損的法律問題,大律網(wǎng)小編為大家整理了債權(quán)債務(wù)律師相關(guān)的法律知識(shí),希望能幫助大家。
證券公司破產(chǎn)處理常見方法
目前,證監(jiān)會(huì)對(duì)面臨破產(chǎn)的證券公司(或者稱風(fēng)險(xiǎn)證券公司)的處理手法很明確,一般是首先找一家證券公司托管經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),隨后或同時(shí)責(zé)令關(guān)閉證券公司并委派會(huì)計(jì)師事務(wù)所或律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)組織成立清算組進(jìn)行行政清算,清理資產(chǎn)及債務(wù)、剝離經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、安置公司員工,同時(shí)由央行給予再貸款彌補(bǔ)公司保證金缺口并償還個(gè)人債權(quán)債務(wù),待行政清算完畢后,再由清算組向公司注冊所在地中級(jí)人院申請(qǐng)破產(chǎn)。顯然,風(fēng)險(xiǎn)證券公司最終將以破產(chǎn)、注銷的方式退出市場。同時(shí)根據(jù)破產(chǎn)的宗旨,企業(yè)破產(chǎn)中利益的保護(hù)是整個(gè)破產(chǎn)工作中最重要的主題,證券公司破產(chǎn)也應(yīng)不例外。
近年來由于證券市場持續(xù)低迷,不少證券公司的凈資產(chǎn)已為負(fù)值,可以說技術(shù)上已經(jīng)破產(chǎn)。但這些公司一旦流動(dòng)性發(fā)生危機(jī),破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)則會(huì)隨時(shí)而至。而隨著南方證券、漢唐證券、閩發(fā)證券、大鵬證券、亞洲證券、北方證券、民安證券、五洲證券、武漢證券、甘肅證券以及近期昆侖證券紛紛倒下,證監(jiān)會(huì)處置風(fēng)險(xiǎn)證券公司的步伐也明顯加快。
目前,在滬深兩市登記的投資者已有數(shù)千萬。由于證券公司的客戶包括為數(shù)眾多的個(gè)人投資者,證券公司破產(chǎn)對(duì)其個(gè)人財(cái)產(chǎn)造成的損害可能是毀滅性的。如果處置不當(dāng),還可能進(jìn)一步造成投資者喪失信心,誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
由于我國證券市場發(fā)展時(shí)間不長,證券公司破產(chǎn)更是前所未有的特殊工作,故在破產(chǎn)中如何保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益是一個(gè)亟待研究的課題,尤其在當(dāng)前有十?dāng)?shù)家證券公司正在或即將進(jìn)入破產(chǎn)的特殊時(shí)期,這樣的研究更是具有緊迫性和現(xiàn)實(shí)意義。
證券公司破產(chǎn)個(gè)人債權(quán)人和機(jī)構(gòu)債權(quán)人待遇不一
目前,政策層面上將證券公司債權(quán)分為個(gè)人債權(quán)與機(jī)構(gòu)債權(quán),把2004年9月30日作為確定個(gè)人債權(quán)保護(hù)政策的基準(zhǔn)日,由國家對(duì)發(fā)生在9月30日前的個(gè)人債權(quán)予以收購并基于參與證券公司破產(chǎn)分配。
按照中國人民銀行、財(cái)政部、中國銀監(jiān)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)四部委聯(lián)合發(fā)布的《個(gè)人債權(quán)及客戶證券交易結(jié)算資金收購意見》(以下簡稱《意見》)的規(guī)定,對(duì)于個(gè)人(僅指居民個(gè)人)債權(quán),對(duì)經(jīng)甄別納入收購范圍的個(gè)人債權(quán),10萬元以下的個(gè)人債權(quán)全額收購,10萬元以上的個(gè)人債權(quán)9折收購,收購資金由中央政府負(fù)責(zé)90%,其余10%由金融機(jī)構(gòu)總部、分支機(jī)構(gòu)、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)所在地省級(jí)政府分別負(fù)責(zé)籌集。中央政府、地方政府在實(shí)施收購后基于代位權(quán)參與破產(chǎn)分配,由金融機(jī)構(gòu)的清算財(cái)產(chǎn)償還,不足部分由證券投資者補(bǔ)償基金償還(2005年9月29日,證券投資者保護(hù)基金掛牌成立)。值得特別注意的是,該《意見》還賦予了個(gè)人債權(quán)人收購選擇權(quán),即既可以選擇接收收購,也可以選擇不接收收購、參加破產(chǎn)清算。




