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股權質押融資是什么,存在哪些風險?

于海明律師2022.02.10863人閱讀
導讀:

限售股質押,在限售期先于行權時間結束的,應當認定質押合同有效。股權質押融資存在以下風險:1、股權價值波動下的市場風險股權設質如同股權轉讓,質權人接受股權設質就意味著從出質人手里接過了股權的市場風險。股權質押制度規定的優先受償權與一般擔保物權的優先受償權不同,具有特殊性。那么股權質押融資是什么,存在哪些風險?。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

限售股質押,在限售期先于行權時間結束的,應當認定質押合同有效。股權質押融資存在以下風險:1、股權價值波動下的市場風險股權設質如同股權轉讓,質權人接受股權設質就意味著從出質人手里接過了股權的市場風險。股權質押制度規定的優先受償權與一般擔保物權的優先受償權不同,具有特殊性。關于股權質押融資是什么,存在哪些風險?的法律問題,大律網小編為大家整理了債權債務律師相關的法律知識,希望能幫助大家。

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一、股權質押融資是什么?

股票質押融資是用股票等有價證券提供質押擔保獲得融通資金的一種方式。

它主要是以取得現金為目的,公司通過股票質押融資取得的資金通常用來彌補流動資金不足,股票質押融資不是一種標準化產品,在本質上更體現了一種民事合同關系,在具體的融資細節上由當事人雙方合意約定。正常情況下,無論股票是否處于限售期,均可作為質押標的。限售股質押,在限售期先于行權時間結束的,應當認定質押合同有效。

二、股權質押融資存在什么風險?

股權質押融資存在以下風險:

1、股權價值波動下的市場風險

股權設質如同股權轉讓,質權人接受股權設質就意味著從出質人手里接過了股權的市場風險。而股權價格波動的頻率和幅度都遠遠大于傳統用于擔保的實物資產。無論是股權被質押企業的經營風險,還是其他的外部因素,其最終結果都轉嫁在股權的價格上。當企業面臨經營困難出現資不抵債時,股權價格下跌,轉讓股權所得價款極有可能不足以清償債務。雖然法律規定質物變價后的價款不足以清償債務的,不足部分仍由債務人繼續清償。但是,由于中小企業的現實狀況,貸款人繼續追討的成本和收益往往不成正比。

2、出質人信用缺失下的道德風險

所謂股權質押的道德風險,是指股權質押可能導致公司股東“二次圈錢”,甚至出現掏空公司的現象。由于股權的價值依賴于公司的價值,股權價值的保值需要質權人對公司進行持續評估,而未上市公司治理機制相對不完善,信息披露不透明,同時作為第三方股權公司不是合同主體,質權人難以對其生產經營、資產處置和財務狀況進行持續跟蹤了解和控制,容易導致企業通過關聯交易,掏空股權公司資產,懸空銀行債權。

3、法律制度不完善導致的法律風險

現行的股權質押制度因存在諸多缺陷而給質權人帶來如下風險:一是優先受償權的特殊性隱含的風險。股權質押制度規定的優先受償權與一般擔保物權的優先受償權不同,具有特殊性。當出質公司破產時,股權質權人對出質股權不享有對擔保物的別除權,因為公司破產時其股權的價值接近于零,股權中所包含的利潤分配請求權和公司事務的參與權已無價值,實現質權幾無可能。二是涉外股權瑕疵設質的風險。我國《外商投資企業法》規定,允許外商投資企業的投資者在企業成立后按照合同約定或法律規定或核準的期限繳付出資,實行的是注冊資本授權制,即股權的取得并不是以已經實際繳付的出資為前提,外商投資企業的股東可能以其未繳付出資部分的股權設定質權,給質權人帶來風險。

三、股權質押融資風險的防范:

針對上述股權質押融資活動中的一些風險主要可從以下兩方面著手建立有效的風險防范機制,不但可以規避股權質押融資過程中的風險,還能大力促進股權質押融資的良好發展。

1、加強對質押權的審查

在辦理股權質押融資時,一方面應對借款企業及被質押股權所在公司狀況進行嚴格審查。充分分析公司的管理水平、財務狀況、市場競爭力、發展前景和產權是否明晰等,對融資目的和投資項目進行科學論證,預測借款人未來償債能力和股權質押的實力,通過有效審查,鑒別出有實力的企業和有價值的股權。另一方面審查是否違反股權轉讓的限制性規定。如借款人為公司股東時,股權設質是否經全體股東過半數同意;如借款人為公司發起人之一,應審查其股份設質時公司成立是否已屆滿三年。

2、加強對出質公司的監督

中小企業發展中必然會面臨外部融資,中小企業充分利用其股權進行質押融資,不但可以節省融資成本、降低融資風險,還可以充分認識到其股權價值,同時注意防范股權質押融資過程中的風險,如此可形成良性循環,在利用股權進行融資的同時還能提升其股權價值,對中小企業來講,股權質押融資是一個好的融資手段。

股權質押,也即股票質押,是一種將有價證券轉換用來提供擔保的一種較為常見的融資方式,這也就回答了股權質押融資是什么這個問題。由于無論選擇何種融資方式都是存在風險的,故而在進行融資之前,需要根據企業的實際情形制作融資方案。

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    股東質押股權是好還是壞,股權質押是利好還是利空

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  • 存單質押在哪里登記?存單質押存在的風險有哪些

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    存單質押在哪里登記?存單質押存在的風險有哪些

    內容:(二)民事借貸中的存單質押存單質押被廣泛用于自然人之間或法人、其他組織之間以及相互之間的資金借貸關系的擔保,在法律上與票據、證券等質押并稱為“權利質押”。這對于以存單做質押的債權人而言,無疑是致命的風險,因此,實務中以存單做質押又擅自掛失提款的此類糾紛屢見不鮮。那么存單質押在哪里登記?存單質押存在的風險有哪些。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

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  • 股權質押融資比例的標準是什么?

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    股權質押融資比例的標準是什么?

    內容:換言之,股權出質后,質權人只能行使其中的受益權等財產權利,公司重大決策和選擇管理者等非財產權利則仍由出質股東行使。《擔保法》對于權利質押的執行沒有規定,但允許比照動產質押的一般規定。無論協議轉讓質押的股權還是拍賣、變賣質押的股權都會發生同樣的結果,就是受讓人成為公司的股東。其二,當以公司股份向公司股東以外的人設質的,則應當需要全體股東過半數同意。所以有限責任公司股份質押的標的應該包括全部的股東權利。那么股權質押融資比例的標準是什么?。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

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  • 股權質押融資比例的標準如下:一般情況下,由銀行依據被質押的股票質量及借款人的財務和資信狀況與借款人進行協商與溝通確定,但股票質押率最高不能超過60%。法律依據:《民法典》第四百四十三條以基金份額、股權出質的,質權自辦理出質登記時設立。《中華人民共和國公司法》第一百四十二條公司不得收購本公司股份。但是,有下列情形之一的除外:(一)減少公司注冊資本;(二)與持有本公司股份的其他公司合并;(三)將股份用于員工持股計劃或者股權激勵;(四)股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議,要求公司收購其股份;(五)將股份用于轉換上市公司發行的可轉換為股票的公司債券;(六)上市公司為維護公司價值及股東權益所必需。
  • 股權質押融資風險有哪些,如何避免?

    姚平律師

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    姚平

    股權質押融資風險有哪些,如何避免?

    內容:但是股權質押融資也是有風險的,質權人可能在持有股權時,股份所在公司經營不善導致股份價值下跌,還有其他的一些風險。所謂股權質押的道德風險,是指股權質押可能導致公司股東“二次圈錢”,甚至出現掏空公司的現象。股權質押制度規定的優先受償權與一般擔保物權的優先受償權不同,具有特殊性。二是涉外股權瑕疵設質的風險。在股權質押融資中,如果企業無法正常歸還融資款項,處置出質股權的所得將成為債權人不受損失的保障。在辦理股權質押融資時,一方面應對借款企業及被質押股權所在公司狀況進行嚴格審查。那么股權質押融資風險有哪些,如何避免?。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

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  • 不同企業股權質押對融資的影響是什么?

    孔孟廷律師

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    孔孟廷

    不同企業股權質押對融資的影響是什么?

    內容:那么,股權質押對融資的影響是什么呢?2、證券公司股票質押融資缺點這種質押貸款模式僅適用于機構投資者,且被質押的股票缺乏流動性,手續煩瑣,不能滿足市場眾多中小投資者的融資要求。那么不同企業股權質押對融資的影響是什么?。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

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  • 在我國股權質押融資如何辦理?

    陳宗瓊律師

    陳宗瓊

    在我國股權質押融資如何辦理?

    內容:銀行在貸款合同終止的同時辦理質押登記注銷手續,并將股票質押登記書面證明退還給借款人。那么在我國股權質押融資如何辦理?。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

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  • 新三板股權質押融資情況分析報告的內容有哪些

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    翁玉素

    新三板股權質押融資情況分析報告的內容有哪些

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    北京天用律師事務所

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    黃東潔

    股權質押的風險有多大?

    內容:因設立股權質押而使債權人取得對質押股權的擔保物權,為股權質押。股權質押屬于權利質押,相對于實物質押,股權質押存在較大的不確定性。股權質押的風險在于股權的價格很有可能因公司經營不善而下跌。當股權價格下跌后,轉讓股權所得的價款,有可能不足以清償債務。其次在接受股權質押時,須對該股權質押情況及質押成立條件進行充分了解。因此,接受股權質押時,實際查看股東名冊或向證券登記機構查詢股權質押情況顯得尤為必要。那么股權質押的風險有多大?。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

    黃東潔律師
    2022.02.10646人收看
  • 翁玉素律師

    主任律師
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    擅長:婚姻家庭、房產糾紛

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  • 股權質押貸款擔保有什么風險?

    郭銘芝律師

    北京天用律師事務所

    郭銘芝

    股權質押貸款擔保有什么風險?

    內容:但是,選擇股權質押貸款需要先了解股權質押貸款擔保有什么風險。律師365將全面介紹股權質押貸款擔保中存在的風險,以供大家參考。另外,股票質押后企業發生的對外擔保行為。上市公司非流通股份質押主要發生于股份有限公司與銀行或其他金融機構之間,雙方之間股權質押關系的發生同樣除了有書面合同之外,還需向證券登記機構辦理質押登記。那么股權質押貸款擔保有什么風險?。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

    郭銘芝律師
    2022.02.10455人收看
  • 張旭律師

    主任律師
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    擅長:房產糾紛、建設工程

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于海明律師

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