股票質(zhì)押的風(fēng)險都有哪些?

導(dǎo)讀:
待購回期間,標(biāo)的證券處于質(zhì)押狀態(tài),客戶無法賣出或另作他用,客戶可能承擔(dān)因證券價格波動而產(chǎn)生的風(fēng)險。那么股票質(zhì)押的風(fēng)險都有哪些?。大律網(wǎng)小編為大家整理如下相關(guān)知識,希望能幫助大家。
待購回期間,標(biāo)的證券處于質(zhì)押狀態(tài),客戶無法賣出或另作他用,客戶可能承擔(dān)因證券價格波動而產(chǎn)生的風(fēng)險。關(guān)于股票質(zhì)押的風(fēng)險都有哪些?的法律問題,大律網(wǎng)小編為大家整理了債權(quán)債務(wù)律師相關(guān)的法律知識,希望能幫助大家。
一、股票質(zhì)押的風(fēng)險
《中華人民共和國擔(dān)保法》第七十五條規(guī)定,依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票可以作為權(quán)利質(zhì)押的標(biāo)的。股權(quán)質(zhì)押是權(quán)利質(zhì)押,既包括有限責(zé)任公司的股權(quán)質(zhì)押,也包括股份有限公司的股權(quán)質(zhì)押。隨著我國證券市場的發(fā)展,股權(quán)質(zhì)押必將成為一種越來越重要的融資方式。但是人們對股權(quán)質(zhì)押融資過程中存在的巨大風(fēng)險,認(rèn)識還不夠。
1、市場風(fēng)險
待購回期間,若質(zhì)押標(biāo)的證券市值下跌,客戶將面臨按約定提前購回、補(bǔ)充質(zhì)押標(biāo)的證券或采取其他約定方式提高履約保障比例的風(fēng)險。待購回期間,標(biāo)的證券處于質(zhì)押狀態(tài),客戶無法賣出或另作他用,客戶可能承擔(dān)因證券價格波動而產(chǎn)生的風(fēng)險。
2、利率波動風(fēng)險
客戶在參與股票質(zhì)押式回購交易期間,若因提前購回、延期購回,或中國人民銀行調(diào)整同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率,導(dǎo)致期限利率變動,可能會給投資者帶來額外的利息支出。
3、履約保障不足風(fēng)險
客戶在參與股票質(zhì)押式回購交易期間,因標(biāo)的證券價格下跌等原因?qū)е陆灰椎穆募s保障不足時,客戶需提前購回或補(bǔ)充質(zhì)押;若客戶無法提前購回或補(bǔ)充質(zhì)押,則面臨標(biāo)的證券被違約處置的風(fēng)險;且因處置結(jié)果的不確定,可能會給客戶造成損失。
4、提前購回風(fēng)險
若質(zhì)押標(biāo)的證券在待購回期間發(fā)生被暫停或終止上市、跨市場吸收合并、要約收購、權(quán)證發(fā)行、公司縮股或公司分立等事件時,投資者面臨被動提前購回的風(fēng)險。
5、違約處置風(fēng)險
客戶在參與股票質(zhì)押式回購交易期間,發(fā)生《業(yè)務(wù)協(xié)議》所列示的違約情形時,則將面臨標(biāo)的證券被違約處置的風(fēng)險,因處置結(jié)果的不確定,可能會給客戶造成損失。
以上就是小編為您提供的股票質(zhì)押的風(fēng)險的幾個方面,希望可以幫助到您。股票的質(zhì)押是有一定的條件的,上市公司股票用于質(zhì)押應(yīng)不高于該公司全部流通股票的10%,且股票質(zhì)押率不能超過60%。股票質(zhì)押還要承受幾個方面的風(fēng)險,有可能會造成客戶的損失。
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