如何識別企業(yè)債務(wù)的償還能力?

導(dǎo)讀:
企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標(biāo)志。償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度,包括償還短期債務(wù)和長期債務(wù)的能力。特別是對銀行來說了解一個企業(yè)債務(wù)的償還能力可以更好的規(guī)避借貸風(fēng)險。相反,如果公司的資產(chǎn)負(fù)債比率較高,但只要該公司的息稅前利潤率高于公司負(fù)債的資金成本及該公司的獲利能力較強(qiáng),并且該公司處于發(fā)展階段以及朝陽行業(yè)的話,則該公司從償債能力指標(biāo)分析來看,短期內(nèi)償債能力較差,但是,長期而言,該公司的償債能力是可以肯定的。所以單純地以償債能力指標(biāo)的高低來判斷公司的償債能力是不科學(xué)的。那么如何識別企業(yè)債務(wù)的償還能力?。大律網(wǎng)小編為大家整理如下相關(guān)知識,希望能幫助大家。
企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標(biāo)志。償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度,包括償還短期債務(wù)和長期債務(wù)的能力。特別是對銀行來說了解一個企業(yè)債務(wù)的償還能力可以更好的規(guī)避借貸風(fēng)險。相反,如果公司的資產(chǎn)負(fù)債比率較高,但只要該公司的息稅前利潤率高于公司負(fù)債的資金成本及該公司的獲利能力較強(qiáng),并且該公司處于發(fā)展階段以及朝陽行業(yè)的話,則該公司從償債能力指標(biāo)分析來看,短期內(nèi)償債能力較差,但是,長期而言,該公司的償債能力是可以肯定的。所以單純地以償債能力指標(biāo)的高低來判斷公司的償債能力是不科學(xué)的。關(guān)于如何識別企業(yè)債務(wù)的償還能力?的法律問題,大律網(wǎng)小編為大家整理了債權(quán)債務(wù)律師相關(guān)的法律知識,希望能幫助大家。
企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標(biāo)志。償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度,包括償還短期債務(wù)和長期債務(wù)的能力。特別是對銀行來說了解一個企業(yè)債務(wù)的償還能力可以更好的規(guī)避借貸風(fēng)險。下面為大家詳細(xì)介紹:如何識別企業(yè)債務(wù)的償還能力?
企業(yè)償債能力分析
作為企業(yè)的經(jīng)營者及投資者,有必要分析企業(yè)的償債能力,那么怎么來判斷一個企業(yè)的償債能力是好還是壞,單憑分析反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)是不夠的,也是不科學(xué)的,必須與獲利能力、現(xiàn)金流量指標(biāo)相結(jié)合,這樣來分析,才能反映企業(yè)實(shí)際的償債能力。
通常認(rèn)為反映公司償債能力的指標(biāo)主要有:流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金負(fù)債率等。通過計(jì)算企業(yè)的流動比率和速動比率可以了解企業(yè)償還短期債務(wù)的能力;通過計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率,可以了解企業(yè)償還長期債務(wù)的能力。
一般認(rèn)為公司的流動比率大于2,速動比率大于1,資產(chǎn)負(fù)債率低于50%(在我國低于60%)是合理的,說明該公司償債能力較強(qiáng)。但筆者認(rèn)為,單純分析公司的償債能力指標(biāo)是不能反映公司真實(shí)的償債能力的,而應(yīng)該與公司的獲利能力結(jié)合起來分析。
公司償債能力的好壞也取決于公司獲利能力的高低,即使公司的各項(xiàng)償債能力的指標(biāo)都符合上述標(biāo)準(zhǔn),如果該公司處于衰退期,并且是夕陽行業(yè)且獲利能力很低的話(即息稅前利潤率低于負(fù)債的資金成本),則該公司從償債能力指標(biāo)分析來看,可能短期具有一定的償債能力。
但是,從長期來看,該公司的償債能力是不可靠的,是值得懷疑的。相反,如果公司的資產(chǎn)負(fù)債比率較高(如大于60%),但只要該公司的息稅前利潤率高于公司負(fù)債的資金成本及該公司的獲利能力較強(qiáng),并且該公司處于發(fā)展階段以及朝陽行業(yè)的話,則該公司從償債能力指標(biāo)分析來看,短期內(nèi)償債能力較差,但是,長期而言,該公司的償債能力是可以肯定的。所以單純地以償債能力指標(biāo)的高低來判斷公司的償債能力是不科學(xué)的。




