如何分析企業償還債務的能力?

導讀:
通過計算企業的流動比率和速動比率可以了解企業償還短期債務的能力;通過計算資產負債率,可以了解企業償還長期債務的能力。但筆者認為,單純分析公司的償債能力指標是不能反映公司真實的償債能力的,而應該與公司的獲利能力結合起來分析。相反,如果公司的資產負債比率較高,但只要該公司的息稅前利潤率高于公司負債的資金成本及該公司的獲利能力較強,并且該公司處于發展階段以及朝陽行業的話,則該公司從償債能力指標分析來看,短期內償債能力較差,但是,長期而言,該公司的償債能力是可以肯定的。那么如何分析企業償還債務的能力?。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。
通過計算企業的流動比率和速動比率可以了解企業償還短期債務的能力;通過計算資產負債率,可以了解企業償還長期債務的能力。但筆者認為,單純分析公司的償債能力指標是不能反映公司真實的償債能力的,而應該與公司的獲利能力結合起來分析。相反,如果公司的資產負債比率較高,但只要該公司的息稅前利潤率高于公司負債的資金成本及該公司的獲利能力較強,并且該公司處于發展階段以及朝陽行業的話,則該公司從償債能力指標分析來看,短期內償債能力較差,但是,長期而言,該公司的償債能力是可以肯定的。關于如何分析企業償還債務的能力?的法律問題,大律網小編為大家整理了債權債務律師相關的法律知識,希望能幫助大家。
作為企業的經營者及投資者,有必要分析企業的償債能力,那么怎么來判斷一個企業的償債能力是好還是壞,單憑分析反映企業償債能力的指標是不夠的,也是不科學的,必須與獲利能力、現金流量指標相結合,這樣來分析,才能反映企業實際的償債能力。
通常認為反映公司償債能力的指標主要有:流動比率、速動比率、資產負債率、現金負債率等。通過計算企業的流動比率和速動比率可以了解企業償還短期債務的能力;通過計算資產負債率,可以了解企業償還長期債務的能力。
一般認為公司的流動比率大于2,速動比率大于1,資產負債率低于50%(在我國低于60%)是合理的,說明該公司償債能力較強。但筆者認為,單純分析公司的償債能力指標是不能反映公司真實的償債能力的,而應該與公司的獲利能力結合起來分析。
公司償債能力的好壞也取決于公司獲利能力的高低,即使公司的各項償債能力的指標都符合上述標準,如果該公司處于衰退期,并且是夕陽行業且獲利能力很低的話(即息稅前利潤率低于負債的資金成本),則該公司從償債能力指標分析來看,可能短期具有一定的償債能力。
但是,從長期來看,該公司的償債能力是不可靠的,是值得懷疑的。相反,如果公司的資產負債比率較高(如大于60%),但只要該公司的息稅前利潤率高于公司負債的資金成本及該公司的獲利能力較強,并且該公司處于發展階段以及朝陽行業的話,則該公司從償債能力指標分析來看,短期內償債能力較差,但是,長期而言,該公司的償債能力是可以肯定的。所以單純地以償債能力指標的高低來判斷公司的償債能力是不科學的。




