代客境外理財投資范圍有哪些

導讀:
代客境外理財的優勢在于投資者可以人民幣購匯后進行投資,同樣以人民幣作為投資幣種,QDII收益率將高于原人民幣理財產品,即使以外幣記價,也可以規避人民幣升值風險。但是如何購買境外公司理財產品的私募基金就不是所有人不都能投資了。目前,商業銀行代客境外投資的產品范圍僅限于固定收益類產品,且不得投資BBB級以下的證券。那么代客境外理財投資范圍有哪些。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。
代客境外理財的優勢在于投資者可以人民幣購匯后進行投資,同樣以人民幣作為投資幣種,QDII收益率將高于原人民幣理財產品,即使以外幣記價,也可以規避人民幣升值風險。但是如何購買境外公司理財產品的私募基金就不是所有人不都能投資了。目前,商業銀行代客境外投資的產品范圍僅限于固定收益類產品,且不得投資BBB級以下的證券。關于代客境外理財投資范圍有哪些的法律問題,大律網小編為大家整理了債權債務律師相關的法律知識,希望能幫助大家。
一、什么是代客境外理財
所謂代客境外理財就是由具有合格的境內機構投資者資格的各個金融機構,聚集國內投資者的資金,投資與境外金融市場,從而博取比境內更高的收益。
代客境外理財的優勢在于投資者可以人民幣購匯后進行投資,同樣以人民幣作為投資幣種,QDII收益率將高于原人民幣理財產品,即使以外幣記價,也可以規避人民幣升值風險。
二、代客境外理財投資范圍有哪些
1.港保險。內地人在香港買保險不僅僅因為當地的保險產品保費低、覆蓋范圍廣等,還出于投資理財的目的。據業內人士推算,去年內地訪客在香港購買的長期終身人壽保險、重疾險等平均每張保單、每年繳費的額度為15萬港元左右。對于如何購買境外公司理財產品,由于境內外醫療判斷標準存在差異,因此可能出現賠付困難。
2.公募基金,主要指的是QDII基金,QDII指的是這些基金是指經該國家有關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業務的證券投資基金。QDII基金的起點很親民,只需1000元人民幣,適合廣大的普通投資者參與,銀行、基金公司、通過證券賬戶都可以購買,申購費率各有不同。
2.私募基金。很多平臺上推出了一些掛鉤海外資產的私募基金,海外資產配置平臺海-投金融上也有一些配置海外資產的私募基金以及FOF母基金。但是如何購買境外公司理財產品的私募基金就不是所有人不都能投資了。
3.美股和港股。通過有關渠道進行美股、港股等交易,由于沒有相應的法律保障,且證券投資賬戶及資金均在境外,一旦發生糾紛,投資者權益將無法得到保護,建議投資者不要參與,以免遭受損失,所以投資人還需斟酌考慮。
三、代客境外理財的風險
1、匯率風險。人民幣匯率改革迄今已經滿一年,除初始2%的小幅升值外,一年來人民幣升值為1%,總升值幅度為3%。顯然,3%的升值幅度難以滿足國際上那些利用人民幣問題做文章的利益集團的要求。因此,近一年來國際上對人民幣匯率制度的爭議沒有消停過,人民幣的升值壓力仍存在且近期有加劇的趨勢。房地產、證券項下仍有大幅資金流入,外匯儲備持續迅猛增長,目前已達9400多億美元,高居世界第一位。而且,從國際經驗來看,一國經濟持續增長、外資大幅流入通常伴隨著本幣的逐步升值。因此,從長期看人民幣必然升值到一個較為合理的水平。投資者如果用自己持有的外匯進行投資,而且預期未來有實際外匯用途,其所承受的匯率風險將大大降低,而如果購匯進行投資,則匯率風險將大大增加,需要商業銀行利用遠期結售匯、遠期交易、掉期及期權等衍生金融產品對其匯率風險進行管理。
2、利率風險。目前,商業銀行代客境外投資的產品范圍僅限于固定收益類產品,且不得投資BBB級以下的證券。銀監會進行如此限定是為了保護投資者的利益,體現出監管部門在此業務推開初期的謹慎態度。但是,固定收益類產品對利率變動的敏感性較高,在利率變化比較大的情況下,市值變化也可能比較劇烈。目前,發達國家利率已基本市場化,雖然美國利率變化仍然主導全球利率的走勢,但美國、歐元區、英國、日本等發達國家的利率變化并未趨于一致。尤其是目前國內利率尚未市場化,國內外利率走勢之間的聯動并不明顯。因此,與投資國內債券市場相比,投資海外固定收益類產品也面臨著利率風險。除非商業銀行將所投資的固定收益類產品持有到期,否則投資者需要對投資所在國的利率走勢有一定的判斷。
3、其他風險。匯率風險和利率風險是投資者委托商業銀行投資境外市場所面臨的主要風險。信用風險、市場風險、國家風險等也同樣存在,但在該項業務開展初期,投資所在國將主要為美國、歐元區、英國等經濟、社會穩定的發達國家,且對所投資證券的級別有嚴格的限定,因此上述風險較小。但是,投資者必須認識到,雖然上述風險較小,但委托投資不同于銀行存款,所面臨的匯率風險、利率風險、信用風險、市場風險和國家風險等均應自己承擔,因此在上述風險發生時,應具有相應的心理承受能力并理智接受。




