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怎么理解債轉股

許瑞林律師2022.02.06220人閱讀
導讀:

怎么理解債轉股1、債轉股是什么意思債轉股,顧名思義即是將債權轉化為股權,是一種債務重組,也是處置不良資產的常用方式之一。可轉換債券在發行時就明確約定債券持有者可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股股票。第一是債務人認為債轉股是“免費午餐”。應該指出,債轉股是商業銀行不得已采取的一種資產保全方式。此時,銀行才可能從自身利益出發考慮債轉股。那么怎么理解債轉股。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

怎么理解債轉股1、債轉股是什么意思債轉股,顧名思義即是將債權轉化為股權,是一種債務重組,也是處置不良資產的常用方式之一。可轉換債券在發行時就明確約定債券持有者可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股股票。第一是債務人認為債轉股是“免費午餐”。應該指出,債轉股是商業銀行不得已采取的一種資產保全方式。此時,銀行才可能從自身利益出發考慮債轉股。關于怎么理解債轉股的法律問題,大律網小編為大家整理了債權債務律師相關的法律知識,希望能幫助大家。

怎么理解債轉股

1、債轉股是什么意思

債轉股,顧名思義即是將債權轉化為股權,是一種債務重組,也是處置不良資產的常用方式之一。債轉股使得企業的債務減少,注冊資本增加,原債權人不再對企業享有債權,而是成為企業的股東。

2、為什么要實施債轉股

在經濟下行期,債轉股的主要作用有二:

一是降低銀行不良貸款率;

二是幫助企業去杠桿,減輕經營壓力。

3、債轉股的對象是誰

據媒體報道,債轉股對象聚焦為有潛在價值、出現暫時困難的企業,以國企為主。這類企業在銀行賬面上多為關注類貸款甚至正常類貸款,而非不良貸款。此輪債轉股,并不支持過剩產能“僵尸企業”參與,同時財政不兜底。

也就是說,這一次銀行要找那些雖然欠錢,但情況還比較好的,成為一家人之后還能一起把這個家搞搞好的,大家一起共贏的,而不是那些一塌糊涂,坐吃等死的企業。與此同時,國家也說了,這一次銀行和企業你們自己解決,財政不出錢。

4、債轉股是利好還是利空

(1)債權性。與其他債券一樣,可轉換債券也有規定的利率和期限。投資者可以選擇持有債券到期,收取本金和利息。

(2)股權性。可轉換債券在轉換成股票之前是純粹的債券,但在轉換成股票之后,原債券持有人就由債權人變成了公司的股東,可參與企業的經營決策和紅利分配。

(3)可轉換性。可轉換性是可轉換債券的重要標志,債券持有者可以按約定的條件將債券轉換成股票。轉股權是投資者享有的、一般債券所沒有的選擇權。可轉換債券在發行時就明確約定債券持有者可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股股票。如果債券持有者不想轉換,則可繼續持有債券,直到償還期滿時收取本金和利息,或者在流通市場出售變現。

根據以上的解釋,你就可以清楚的看到,可轉債轉股是在大多數情況下是利空,將債券轉換成公司的普通股股票,就是擴容。你想啊,原先1000萬股,現在轉了1000萬股,就變成了2000萬股了,你原來1000萬股時買的股票股價是5元,現在是2000萬了股票股價還值5元嗎所以,你去看一下,大多數有可轉換債券的公司,股價都上不去,比如000822。

4、債轉股存在什么風險

主要暴露了以下幾個方面的道德風險。

第一是債務人認為債轉股是“免費午餐”。

第二是對于該破產的不堅決破產,而是仁慈地實施債轉股,拖了幾年后還是不得不采取破產,使得國家資產受到更大損失。

第三是一些本來可以正常還本付息的企業,在看到債轉股的企業可以免除利息負擔后,也故意選擇拖欠利息,在全社會范圍內形成“賴帳文化”。

第四是整改和重組力度不夠,讓步過多,蓄意把包袱轉給財政,低價轉讓股權給私人投資者等等。

應該指出,債轉股是商業銀行不得已采取的一種資產保全方式。通常銀行對于陷入財務困難的企業,首先會考慮債務重組。債務重組包括對債務延期、寬限、幣種調整以及減免或折扣等措施。但如果借款企業的治理結構有嚴重缺損、財務管理非常混亂等,銀行判斷貸款本息全部或大部收回已不可能的情況下,如果逼企業破產清盤,只可能少量回收貸款。此時,銀行才可能從自身利益出發考慮債轉股。通過債轉股,商業銀行希望恢復或者在一定程度上恢復貸款對象的盈利能力和財務健康狀況,減少商業銀行的貸款損失。

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  • 什么是債務轉移,應該怎么理解債務轉移

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    什么是債務轉移,應該怎么理解債務轉移

    內容:什么是債務轉移,應該怎么理解債務轉移債務轉移,又稱“債務承擔”。是指債務在不同主體之間的轉移。債權人不同意債務轉移必須有正當理由,否則也不能任意拒絕債務的轉移。債務轉移后,從屬權利并不隨之轉移。缺少以上任何一項都不能作為債務轉移,我認為,這個也是債務轉移的必備要件。那些具有人身性質的債務是不能轉移的,當事人特別約定的以及法律直接規定的不得轉移的都不能轉移。那么什么是債務轉移,應該怎么理解債務轉移。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

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  • 元甲交通律師律師

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    擅長:交通事故

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    王學瑞律師
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    擅長:建設工程、債權債務、合同糾紛、交通事故

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  • 交通事故死亡賠償標準怎么理解

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    吳夢云

    交通事故死亡賠償標準怎么理解

    內容:交通事故死亡賠償項目如下:1、因搶救、治療支出的費用醫療費醫療費根據醫療機構出具的醫藥費、住院費等收款憑證,結合病歷診斷證明等相關證據確定。6住院伙食補助費7營養費8、因死亡支出的必要費用喪葬費上年度年該地區社會平均工資6個月;9近親屬交通費10近親屬住宿費11近親屬誤工費12、死亡賠償金、60周歲以下人員的死亡賠償金=上一年度城鎮居民人均可支配收入20年。關于交通事故死亡賠償標準怎么理解的法律問題,大律網小編為大家整理了交通事故律師相關的法律知識,希望能幫助大家。被扶養人還有其他扶養人的,賠償義務人只賠償受害人依法應當負擔的部分。那么交通事故死亡賠償標準怎么理解。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

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  • 夫妻感情破裂怎么理解

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    夫妻感情破裂怎么理解

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    李孟陽律師

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    李孟陽律師
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  • 怎么理解夫妻感情破裂

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    龍珊

    怎么理解夫妻感情破裂

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    擅長:債權債務、刑事辯護、建設工程、民間借貸

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    邢穎

    債權轉讓怎么理解

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  • 擔保期限為屆滿2年怎么理解

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  • 合同違約金上限30%怎么理解

    段建國律師

    北京天用律師事務所

    段建國

    合同違約金上限30%怎么理解

    內容:在《合同法》司法解釋中,當事人以約定的違約金過高為由請求減少的,應當以違約金超過造成損失的30%作為標準適當減少,是對合同法違約金過高的一種注解,而不是對違約金比例的規定。因此,當事人如需要法院增加違約金額、或者當違約金過分高于損失時,則需承擔證明損失大小的責任。那么合同違約金上限30%怎么理解。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

    段建國律師
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  • 吳夢云律師

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    擅長:合同糾紛、債權債務、建設工程

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  • 債權相對性怎么理解?包括哪些方面?

    馮清琴律師

    北京天用律師事務所

    馮清琴

    債權相對性怎么理解?包括哪些方面?

    內容:說到債權,我們就不能不說到它的相對性理論。債權相對性有包括哪些方面呢?其實債權的相對性源自于債權的固有特性。即債權人的請求權僅針對到期債權有效,且只對特定債務人發生效力。這是由合同的對內約束力決定的。那么債權相對性怎么理解?包括哪些方面?。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

    馮清琴律師
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  • 陳宗瓊律師

    主任律師
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    擅長:婚姻家庭

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許瑞林律師

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