債權(quán)和收益權(quán)的區(qū)別

債權(quán)轉(zhuǎn)讓是將自己的債權(quán)也就是說自己債務關(guān)系中的本金和利息進行轉(zhuǎn)讓，而收益權(quán)轉(zhuǎn)讓僅僅是將自己債務中的利息進行轉(zhuǎn)讓。

債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式

(1)債權(quán)轉(zhuǎn)讓回購和債權(quán)賣斷。

由于債權(quán)轉(zhuǎn)讓形式具有計量和條款非標準化特征,受讓方很難在短期內(nèi)對債務人按照信貸原則進行審查,回購條款的設置可以使受讓方免除債務人的違約風險,同時吸引更多的投資者參與市場交易。債權(quán)賣斷是銀行無追索權(quán)地出售貸款債權(quán),使企業(yè)的債務與銀行徹底地一次性脫鉤,購買方成為負債企業(yè)的債權(quán)人,參與債務企業(yè)的重組。這種方式的最大特點是銀行不良債權(quán)的解決與企業(yè)不良債務的重組相對獨立,銀行可以較快地清理不良貸款損失,改善信貸資產(chǎn)質(zhì)量。

探索試行銀行債權(quán)賣斷方式可以迅速實現(xiàn)債權(quán)轉(zhuǎn)讓的目標,即盡快地使信貸資產(chǎn)流動起來。但由于買方對原始貸款的質(zhì)量評估存在一定的難度,因此銀行要成功地賣斷貸款債權(quán),尤其是不良債權(quán),以轉(zhuǎn)移信貸資產(chǎn)風險,一般需采用折價出讓的方式。不良資產(chǎn)的折扣率與其資信狀況息息相關(guān),資信越差,折扣率越低。由于太低的折扣率銀行損失太大,因此在探索試行債權(quán)折價出售方式時應盡量挑選資信相對較高的不良信貸資產(chǎn),讓銀行能更多地收回資金,更快地讓不良信貸資產(chǎn)流動起來。

(2)分散式轉(zhuǎn)讓和集中式轉(zhuǎn)讓。

分散式出讓是債權(quán)銀行在市場上公開拍賣附有擔保或抵押的不良債權(quán),由眾多的買方競價成交。這種方式需要比較成熟的信貸資產(chǎn)交易市場和配套的法律措施,以保證買賣雙方的利益。在分散式債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式下,銀行可將從借款人處取得的所有權(quán)和處置權(quán),通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓形式讓渡給信用好的企業(yè),并在信息、管理、信貸方面支持信用好的企業(yè)兼并有大量不良貸款的企業(yè)。集中式債權(quán)出讓,是指經(jīng)政府特許,由中央銀行、財政部、各金融機構(gòu)等共同參與組建專門機構(gòu),集中收購和處置金融機構(gòu)的不良資產(chǎn)。鑒于我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)由相當大的一部分是信用貸款或保證貸款,既無抵押也無擔保,采取分散式公開拍賣方式可能較難成交,因而需要成立專門機構(gòu)來處理不良貸款。

(3)通過金融資產(chǎn)管理公司市場化運作化解不良貸款。

1999年,中國信-達、華-融、長城、東方四家資產(chǎn)管理公司的成立,標志著我國開始以與往不同的全新方式來化解國有銀行不良資產(chǎn)。銀行通過資產(chǎn)管理公司化解不良資產(chǎn),其中最簡單也最直接的方式是銀行把不良信貸資產(chǎn)委托給資產(chǎn)管理公司管理,雙方簽訂委托合同,由資產(chǎn)管理公司進行債務追索。另一種是把資產(chǎn)管理公司作為一個中介機構(gòu),由它利用自身在資本市場上的功能優(yōu)勢,去尋找合適的收購主體,由收購主體將目標公司已有的銀行債務轉(zhuǎn)移到自己身上,從而取得對目標公司的債權(quán)、控制權(quán),這是一種普遍采用的杠桿收購方式,有的稱之為債務置換;從銀行和收購主體的資產(chǎn)角度來說,又是一種資產(chǎn)置換。還有一種是資產(chǎn)管理公司作為購買方直接受讓銀行的不良資產(chǎn),然后再對收購接管來的不良資產(chǎn)行使債權(quán)權(quán)利,通過再出讓、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、資產(chǎn)證券化等多樣化手段進行市場化運作,處置不良資產(chǎn)。

債權(quán)讓與的效力

債券讓與有效成立后，即在讓與人、受讓人和債務人之間發(fā)生一定的法律效果。其中債權(quán)轉(zhuǎn)讓在讓與人與受讓人之間的效力，被稱為債權(quán)讓與的外部效力;而債權(quán)讓與對債務人的效力，則被稱為債權(quán)讓與的外部效力。

1、債權(quán)轉(zhuǎn)讓的內(nèi)部效力。

(1)法律地位的取代。債權(quán)讓與生效后，在債權(quán)全部轉(zhuǎn)讓時，該債權(quán)即由原債權(quán)人(讓與人)移轉(zhuǎn)于受讓人，讓與人脫離原合同關(guān)系，受讓人取代讓與人而成為合同關(guān)系的新債權(quán)人，但在債權(quán)部分轉(zhuǎn)讓時，讓與人與受讓人共同享有債權(quán)。

(2)從權(quán)利隨之轉(zhuǎn)移。債權(quán)人轉(zhuǎn)讓權(quán)利的，受讓人取得與債權(quán)有關(guān)的從權(quán)利。但該從權(quán)利專屬于債權(quán)人自身的除外。隨同債權(quán)轉(zhuǎn)移而一并移轉(zhuǎn)的從權(quán)利包括：擔保物權(quán)保證物權(quán)，定金債權(quán)，優(yōu)先權(quán)(例如職工工資的優(yōu)先受償權(quán))，形成權(quán)(如選擇權(quán)、催告權(quán))，利息債權(quán)，違約金債權(quán)和損害賠償請求權(quán)。

(3)讓與人應將債權(quán)證明文件全部交付受讓人，并告知受讓人行使合同權(quán)利所必須的一切情況，對此民法典雖然未作規(guī)定，但依據(jù)誠實信用原則，該義務構(gòu)成讓與人的從給付義務，其中有關(guān)的債權(quán)證明文件包括債務人出示的借據(jù)、票據(jù)、合同。來往電*信等。應告知受讓人主張債權(quán)的必要情況，一般指債務的履行期、履行地、履行方式、債務人的住所、債權(quán)的擔保方式以及債務人可能會主張的抗辯等。此外債權(quán)人占有的債權(quán)擔保物，也應全部移交受讓的占有。

(4)讓與人對其讓其的債權(quán)應負瑕疵擔保責任。由于債券讓與給一人后，又就同一債權(quán)讓與其他人，由此引起的債權(quán)讓與合同效力和債權(quán)歸屬問題。對此通說認為應按照以下規(guī)則處理：全部轉(zhuǎn)讓中的受讓人優(yōu)于部分轉(zhuǎn)讓中的受讓人取得權(quán)利;已通知債務人的債權(quán)轉(zhuǎn)讓優(yōu)先于未通知的債權(quán)轉(zhuǎn)讓。

2、債權(quán)轉(zhuǎn)讓的外部效力是指債權(quán)轉(zhuǎn)讓對債務人的效力。具體表現(xiàn)為以下幾點：

(1)債權(quán)轉(zhuǎn)讓對債務人的效力以債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知為準，該通知不得遲于債務履行期。在債務人收到債權(quán)讓與通知之前，對讓與人(原債權(quán)人)所為的民事法律行為有效，即債務人仍以讓與人為債權(quán)人履行義務的，同樣可以免除其債務，受讓人不得以債權(quán)已經(jīng)轉(zhuǎn)讓為由，要求債務人繼續(xù)履行，而只能要求讓與人返還所受領(lǐng)的債務人的履行。但債務人在收到債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知后，即應將受讓人作為債權(quán)人履行債務，其對讓與人的履行不能構(gòu)成債的清償，債務不能免除，仍須向受讓人履行，而讓與人如果仍然受領(lǐng)債務人的清償，則屬非債清償。債務人可以以不當?shù)美埱蠓颠€.

(2)表見讓與的效力。當債權(quán)人將其債權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三人的事項通知債務人后，即使讓與并未發(fā)生或者讓與無效，債務人基于對轉(zhuǎn)讓事實的信賴而向該第三人所為的履行仍然有效，此即為表見讓與。

金融債權(quán)收益權(quán)安全嗎

債權(quán)人轉(zhuǎn)讓權(quán)利的，應當通知債務人。未經(jīng)通知，該轉(zhuǎn)讓對債務人不發(fā)生效力。債務人將債務轉(zhuǎn)移給第三人的，應當經(jīng)債權(quán)人同意。保證期間，債權(quán)人依法將主債權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三人的，保證債權(quán)同時轉(zhuǎn)讓，保證人在原保證擔保的范圍內(nèi)對受讓人承擔保證責任。但是保證人與債權(quán)人事先約定僅對特定的債權(quán)人承擔保證責任，或者禁止債權(quán)轉(zhuǎn)讓的，保證人不再承擔保證責任。保證期間，債權(quán)人許可債務人轉(zhuǎn)讓部分債務未經(jīng)保證人書面同意的，保證人對未經(jīng)其同意轉(zhuǎn)讓部分的債務，不再承擔保證責任。但是，保證人仍應當對未轉(zhuǎn)讓部分的債務承擔保證責任。因此，未通知擔保人，并不影響債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同或債務轉(zhuǎn)移合同的有效性，而是對保證人是否應當承擔保證責任及保證責任的多少產(chǎn)生影響。

債權(quán)債權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓是必須要通知債權(quán)人的，債權(quán)人有知曉的權(quán)利，如果沒有通知，那么該轉(zhuǎn)讓對債務人時產(chǎn)生法律效力的。還有一點需要強調(diào)的是，債權(quán)債權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓是有一定的風險的，轉(zhuǎn)讓之前一定要慎重考慮，避免輕易行動。