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公司的負債可能包括哪些情形

邢穎律師2022.02.06329人閱讀
導(dǎo)讀:

通常情況下,作為商事交易主體,目標公司負債的主要組成部分為合同之債。目標公司最隱蔽的負債是民間借貸和擔保,而該類負債對目標公司的影響,未可估量。通過盡調(diào),尤其是通過律師和會計師的協(xié)同工作,可能會發(fā)現(xiàn)目標公司的隱性債務(wù)情況,為受讓方的商業(yè)決策提供重要參考。所以,可以登報告知股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項,促使公司的隱性債務(wù)爆發(fā)。那么公司的負債可能包括哪些情形。大律網(wǎng)小編為大家整理如下相關(guān)知識,希望能幫助大家。

通常情況下,作為商事交易主體,目標公司負債的主要組成部分為合同之債。目標公司最隱蔽的負債是民間借貸和擔保,而該類負債對目標公司的影響,未可估量。通過盡調(diào),尤其是通過律師和會計師的協(xié)同工作,可能會發(fā)現(xiàn)目標公司的隱性債務(wù)情況,為受讓方的商業(yè)決策提供重要參考。所以,可以登報告知股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項,促使公司的隱性債務(wù)爆發(fā)。關(guān)于公司的負債可能包括哪些情形的法律問題,大律網(wǎng)小編為大家整理了債權(quán)債務(wù)律師相關(guān)的法律知識,希望能幫助大家。

一、公司的負債可能包括哪些情形

1.行政方面未繳納的稅、費,譬如公司資產(chǎn)中有土地和房地產(chǎn)的,或者以房地產(chǎn)開發(fā)為主業(yè)的,行政稅負可能占比較重。

2.而民事債務(wù),包括合同之債、侵權(quán)之債、無因管理之債、不當?shù)美畟MǔG闆r下,作為商事交易主體,目標公司負債的主要組成部分為合同之債。

在合同之債中,對于買賣合同、租賃等合同負債,相對容易查清;目標公司向金融機構(gòu)的借款,也并不難發(fā)現(xiàn)。目標公司最隱蔽的負債是民間借貸和擔保,而該類負債對目標公司的影響,未可估量。

二、通常情況下,受讓方可以通過以下幾種方式,盡量發(fā)現(xiàn)目標公司的隱性債務(wù),并降低損失

1.在前期磋商中了解公司債務(wù)信息

轉(zhuǎn)讓方、受讓方在前期磋商中,一定會涉及到對公司債務(wù)情況的陳述。受讓方也可以要求除股東之外的公司的財務(wù)人員、主要管理人員參與會談。總之,受讓方務(wù)必在前期磋商中,盡量了解公司債務(wù)信息。哪怕蛛絲馬跡也要充分注意,以便于在核實信息之后決定是否受讓以及受讓的股權(quán)定價。

2.通過其他機構(gòu)了解債務(wù)信息

以銀行貸款為例,如目標公司存在以不動產(chǎn)抵押貸款的,在不動產(chǎn)公示登記的信息中必然顯露銀行借款情況。此外鑒于企業(yè)廣泛地采用聯(lián)保、互保模式,故此,可以向銀行、小貸公司、擔保公司了解目標公司金融借款以及擔保的債務(wù)。當然,該種途徑需要一定的資源方可實現(xiàn)。

3.通過盡職調(diào)查發(fā)現(xiàn)隱性債務(wù)

盡職調(diào)查應(yīng)該是股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的必經(jīng)程序。通過盡調(diào),尤其是通過律師和會計師的協(xié)同工作,可能會發(fā)現(xiàn)目標公司的隱性債務(wù)情況,為受讓方的商業(yè)決策提供重要參考。

4.登報要求債權(quán)人申報債權(quán)

從法律層面,公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)變更并不影響公司承擔債務(wù);但從實務(wù)層面,由于公司治理并不完善,公司的重大股權(quán)變更對債權(quán)人而言卻是一種重大資信變化。所以,可以登報告知股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項,促使公司的隱性債務(wù)爆發(fā)。

需要說明的是,該種情況下的債權(quán)申報通知并非法定的債權(quán)申報通知情形,登報要求申報債權(quán)的期間也對債權(quán)人不當然具有拘束力,且債權(quán)人不申報債權(quán)亦不會導(dǎo)致失權(quán)。但不能因此就否定登報催告?zhèn)鶛?quán)申報的實際效果。

5、合同約束:引入隱性債務(wù)賠償機制、分期付款

(1)交易雙方的權(quán)利義務(wù)最終落實為書面的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。在合同中明確轉(zhuǎn)讓方已經(jīng)披露的公司債務(wù)信息,并以附件(清單)格式載明債務(wù)的金額、性質(zhì)、發(fā)生期間、到期日等信息,并附上相關(guān)的合同文書等、賬簿等記賬憑證,明確股權(quán)估值的財務(wù)基礎(chǔ)。同時,合同應(yīng)當強化轉(zhuǎn)讓方對目標公司債務(wù)情況的披露責任,并約定:如轉(zhuǎn)讓方未披露或未完整披露目標公司負債的,應(yīng)對受讓方承擔損害賠償責任。關(guān)于具體的約定方式,后文詳細敘述,在此不表。

(2)約定分期支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款。在實務(wù)中,如目標公司存在隱性債務(wù),在受讓方接管了公司之后,一般會在一定期間內(nèi)爆發(fā)。合同可以約定,隱性債務(wù)應(yīng)賠償部分可以在未付款中等額抵扣,也可以約定該種條件下受讓方享有不安抗辯權(quán)。

6.充分注意公司印章移交的技巧

鑒于我國現(xiàn)在對于印鑒形成時間的鑒定條件要求非常苛刻、技術(shù)手段并不成熟且準確性極其有限,故要確定公司印鑒形成時間非常困難。為此,筆者建議,在移交程序中,受讓方及其委托的管理者不要繼續(xù)沿用原有印章,而是另行刻制公司運營所需要的公章、財務(wù)章、合同章、發(fā)票章等印章。而原有印章在留下印鑒樣式后,即要求轉(zhuǎn)讓方當場銷毀,不再繼續(xù)使用。

三、合同中的賠償責任條款構(gòu)成

1、關(guān)于隱性債務(wù)的界定

股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中應(yīng)對隱性債務(wù)的界定進行明確約定。由于在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之后,隱性債務(wù)是否會被追訴并不確定,即目標公司實際承擔債務(wù)并不確定,所以有人也將此種債務(wù)稱作目標公司的或然性債務(wù)。合同可以從以下幾個方面對隱性債務(wù)進行界定:

(1)發(fā)生時間

應(yīng)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前發(fā)生。從股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同來看,一般明確為股權(quán)轉(zhuǎn)讓基準日前實際發(fā)生或由基準日前的行為引致。

(2)基本屬性

應(yīng)為轉(zhuǎn)讓方未披露或者未完整披露的,目標公司應(yīng)負擔的義務(wù)或債務(wù)部分。

(3)賠償權(quán)利人、義務(wù)人

賠償權(quán)利人應(yīng)為股權(quán)受讓方,義務(wù)人應(yīng)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓方。

2、隱性債務(wù)金額的確定標準

對于隱性債務(wù)金額的確定標準,有以下幾種:

(1)根據(jù)公司債權(quán)人的主張確定

(2)受讓方按照實際證據(jù)、結(jié)合債權(quán)人主張確定

(3)根據(jù)生效裁判文書確定

(4)根據(jù)案件執(zhí)行金額確定

以上方式對受讓方的有利程度依次遞減。至于在合同中具體采取何種標準,往往由雙方的交易地位決定。

3、賠償額度的計算方式

根據(jù)《民法典》第五百八十五條規(guī)定:當事人可以約定一方違約時應(yīng)當根據(jù)違約情況向?qū)Ψ街Ц兑欢〝?shù)額的違約金,也可以約定因違約產(chǎn)生的損失賠償額的計算方法。

約定的違約金低于造成的損失的,人民法院或者仲裁機構(gòu)可以根據(jù)當事人的請求予以增加;約定的違約金過分高于造成的損失的,人民法院或者仲裁機構(gòu)可以根據(jù)當事人的請求予以適當減少。

當事人就遲延履行約定違約金的,違約方支付違約金后,還應(yīng)當履行債務(wù)。

鑒于公司的負債直接影響所有者權(quán)益,而所有者權(quán)益是股權(quán)估值的重要因素,故在轉(zhuǎn)讓方未披露目標公司隱性債務(wù)時,雙方約定的轉(zhuǎn)讓價格對受讓方而言就是一種不公允的價格。在目標公司實際負擔了隱性債務(wù)時,可以認為受讓方的權(quán)益受到了損害,受讓方可以主張轉(zhuǎn)讓方承擔損害賠償責任。

鑒于此,可以將損害賠償?shù)挠嬎惴椒s定為:按照目標公司實際承擔的隱性債務(wù)額度×股權(quán)受讓比例計算。基于目標公司負債對所有者權(quán)益的直接影響,應(yīng)當認為這種損害賠償?shù)挠嬎惴绞绞窍鄬实模⒉徊划敁p害轉(zhuǎn)讓方權(quán)益。

4、豁免額度

鑒于股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的商務(wù)氛圍,合同還可以約定,當隱性債務(wù)發(fā)生的額度小于一定標準時,轉(zhuǎn)讓方有豁免權(quán)。

此外,還有人認為,應(yīng)當約定隱性債務(wù)賠償?shù)纳舷蓿匆圆怀^轉(zhuǎn)讓方獲得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款為限,理由有三:其一,轉(zhuǎn)讓方因為股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲取的最高收益為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款,根據(jù)權(quán)利義務(wù)對等原則,賠償義務(wù)不應(yīng)超過轉(zhuǎn)讓價款數(shù)額;其二,根據(jù)有限責任原則,股東以其全部出資額為限對公司承擔責任,而股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款相當于是轉(zhuǎn)讓時出資額的對應(yīng)權(quán)益計算方式,股東對公司的責任不應(yīng)該高于轉(zhuǎn)讓價款;其三,轉(zhuǎn)讓方在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中的收益是股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款,根據(jù)《民法典》第五百八十四條規(guī)定:當事人一方不履行合同義務(wù)或者履行合同義務(wù)不符合約定,造成對方損失的,損失賠償額應(yīng)當相當于因違約所造成的損失,包括合同履行后可以獲得的利益;但是,不得超過違約一方訂立合同時預(yù)見到或者應(yīng)當預(yù)見到的因違約可能造成的損失。

當然,從保護受讓方權(quán)益角度考慮,仍建議不約定損害賠償?shù)纳舷蕖?/p>

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