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國有企業(yè)債務(wù)重組的模式有哪些
任冰峰律師2022.02.06938人閱讀
導(dǎo)讀：
國有企業(yè)債務(wù)重組的模式有哪些主要有：托管、債務(wù)轉(zhuǎn)換模式一：托管債務(wù)托管作為企業(yè)債務(wù)重組的一種模式，是指人將虧損企業(yè)、停產(chǎn)半停產(chǎn)企業(yè)等的不良債務(wù)委托給專門的托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)管理、經(jīng)營，從收益中逐步歸還債權(quán)人。日本的銀行托管模式具有一定的典型性。由三井、三菱等六家銀行組成的銀團(tuán)向日本中央銀行大量貸款，為托管企業(yè)的債務(wù)重組以及重組后的運(yùn)行提供了必要的資金支持。為此應(yīng)允許銀行向中介機(jī)構(gòu)出售債權(quán)，由中介機(jī)構(gòu)對企業(yè)實(shí)施債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)。那么國有企業(yè)債務(wù)重組的模式有哪些。大律網(wǎng)小編為大家整理如下相關(guān)知識，希望能幫助大家。
國有企業(yè)債務(wù)重組的模式有哪些主要有：托管、債務(wù)轉(zhuǎn)換模式一：托管債務(wù)托管作為企業(yè)債務(wù)重組的一種模式，是指人將虧損企業(yè)、停產(chǎn)半停產(chǎn)企業(yè)等的不良債務(wù)委托給專門的托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)管理、經(jīng)營，從收益中逐步歸還債權(quán)人。日本的銀行托管模式具有一定的典型性。由三井、三菱等六家銀行組成的銀團(tuán)向日本中央銀行大量貸款，為托管企業(yè)的債務(wù)重組以及重組后的運(yùn)行提供了必要的資金支持。為此應(yīng)允許銀行向中介機(jī)構(gòu)出售債權(quán)，由中介機(jī)構(gòu)對企業(yè)實(shí)施債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)。關(guān)于國有企業(yè)債務(wù)重組的模式有哪些的法律問題，大律網(wǎng)小編為大家整理了債權(quán)債務(wù)律師相關(guān)的法律知識，希望能幫助大家。
國有企業(yè)債務(wù)重組的模式有哪些
主要有：托管、債務(wù)轉(zhuǎn)換
模式一：
托管
債務(wù)托管作為企業(yè)債務(wù)重組的一種模式，是指人將虧損企業(yè)、停產(chǎn)半停產(chǎn)企業(yè)等的不良債務(wù)委托給專門的托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)管理、經(jīng)營，從收益中逐步歸還債權(quán)人。
在企業(yè)的債務(wù)托管關(guān)系中，依據(jù)受托主體的不同，可以分為政府托管模式、銀行托管模式和機(jī)構(gòu)托管模式這三種。
1.政府托管模式
政府托管模式按照國際上的一些成熟做法，大概有三種情況：
第一，德國的托管局模式
德國統(tǒng)一后，德國聯(lián)邦政府通過設(shè)立托管局這一政府機(jī)構(gòu)對原民主德國的國有企業(yè)實(shí)施債務(wù)托管，是政府托管模式的典型代表。
第二，墨西哥的“國有企業(yè)瓦解司”模式
其基本做法是先評估后關(guān)閉、合并或進(jìn)行拍賣，對大型國企則采取先保護(hù)一段時期，待恢復(fù)再拍賣的方式。
第三，馬來西亞的“國有資產(chǎn)管理公司”模式
首先國家產(chǎn)管理公司向銀行購買不良資產(chǎn);其次，對不良資產(chǎn)進(jìn)行處理，根據(jù)資產(chǎn)評估的情況，相應(yīng)的做出出售、轉(zhuǎn)讓或合并的決策。
2.銀行托管模式
銀行托管模式是指銀行受其他債權(quán)人、股東或政府的委托對債務(wù)人進(jìn)行托管，以保證其具備一定的償債能力。
日本的銀行托管模式具有一定的典型性。由三井、三菱等六家銀行組成的銀團(tuán)向日本中央銀行大量貸款，為托管企業(yè)的債務(wù)重組以及重組后的運(yùn)行提供了必要的資金支持。在這一模式中，銀行一方面起到了資金提供方的作用，另一方面也通過派遣人員參與企業(yè)經(jīng)營管理的方式扮演著被托管企業(yè)監(jiān)督者的角色。
3.機(jī)構(gòu)托管模式
在機(jī)構(gòu)托管模式中，受托方是具有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、會經(jīng)營、善于管理的優(yōu)勢企業(yè)。
機(jī)構(gòu)托管的特點(diǎn)是在目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)基本不變的前提下，優(yōu)勢企業(yè)獲得實(shí)際上的控制權(quán)，通過企業(yè)重組的行為完成債務(wù)重組。
可以考慮以下幾種方式：
托管企業(yè)結(jié)構(gòu)國有資產(chǎn)管理部門委托，在一定期限內(nèi)保證受托資產(chǎn)的保值增值，以及債權(quán)債務(wù)的處置方式;
按合同約定的方式，在受托有效期內(nèi)，由托管企業(yè)分期獲得被托管企業(yè)的債權(quán)和債務(wù)，最終實(shí)現(xiàn)法人主體的變更;
托管企業(yè)按約定進(jìn)行資產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)的出售或拍賣;
托管企業(yè)按約定接受債權(quán)人委托，并以經(jīng)營方式使債權(quán)人兌現(xiàn)或受益。
模式二：債務(wù)轉(zhuǎn)換
企業(yè)債務(wù)是在企業(yè)為一方或多方的特定當(dāng)事人之間基于合同約定或法律預(yù)定而產(chǎn)生的一種特定的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。而債務(wù)轉(zhuǎn)換就是對這種權(quán)利義務(wù)的內(nèi)容或當(dāng)事人的改變，主要包括兩種形式：
1.債轉(zhuǎn)股
關(guān)于債轉(zhuǎn)股的方案主要有四種方式可供選擇：
第一，將“撥改貸”還原為“貸改投”
財政方面可以通過國有資產(chǎn)經(jīng)營公司將貸款轉(zhuǎn)換為對企業(yè)擁有的股權(quán)，由國有資產(chǎn)經(jīng)營公司通過擴(kuò)股而實(shí)現(xiàn)對債務(wù)企業(yè)的控股，并對企業(yè)進(jìn)行改組，幫助虧損的國有企業(yè)整理債務(wù)。
第二，銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)
根據(jù)國際通行的做法，可以通過社會中介機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)。我國現(xiàn)在也開始為建立銀行市場創(chuàng)造條件，吸引中介機(jī)構(gòu)和社會上的優(yōu)勢企業(yè)接受銀行轉(zhuǎn)讓的債權(quán)，參與企業(yè)債務(wù)重組，嘗試將銀行債權(quán)轉(zhuǎn)換為不同投資主體對企業(yè)的股權(quán)。為此應(yīng)允許銀行向中介機(jī)構(gòu)出售債權(quán)，由中介機(jī)構(gòu)對企業(yè)實(shí)施債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)。
第三，企業(yè)之間的債權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)
企業(yè)間的債權(quán)轉(zhuǎn)換有可以分為以下幾種形式：
股份制改造，債權(quán)方以其所擁有的債權(quán)作為出資參與債務(wù)方的股份制改造;
債權(quán)轉(zhuǎn)增股權(quán)，在債務(wù)方以完成改制的情況下，可實(shí)施增資擴(kuò)股，將債權(quán)額折算為股權(quán);
債權(quán)轉(zhuǎn)分立股權(quán)，債務(wù)方從資產(chǎn)中分離出一定規(guī)模的資產(chǎn)成立分立企業(yè)，債權(quán)方將其所持債權(quán)在分立企業(yè)中轉(zhuǎn)換為股權(quán);
三角置換，債權(quán)方以其所持債權(quán)置換債務(wù)方所持有的第三方企業(yè)的股權(quán)。
第四，對內(nèi)部職工的債權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)
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