所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得質(zhì)押。4)公司董事、監(jiān)事、高級管理人員質(zhì)押其所持有的股份符合公司章程所作出的其他限制性規(guī)定。（三）信托方案設(shè)計須明確標(biāo)的股票的質(zhì)押率上限和每股受讓價格上限，并按照“質(zhì)押合同簽署日前一日質(zhì)押股票的20日均線價格*公司覺得的抵押率”與“公司決策的每股受讓價格上限”孰低的原則確定最終受讓價格。（五）持有、控制公司5%以上的股份被質(zhì)押的，出質(zhì)人應(yīng)當(dāng)及時向上市公司董事會或監(jiān)事會報告，上市公司應(yīng)當(dāng)進行信息披露。關(guān)于上市公司股權(quán)質(zhì)押融資的流程是怎樣的？的法律問題，大律網(wǎng)小編為大家整理了債權(quán)債務(wù)律師相關(guān)的法律知識，希望能幫助大家。

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一、股權(quán)質(zhì)押合規(guī)性審查

（一）出質(zhì)人如為機構(gòu)，須具備以下條件：

1)有固定的經(jīng)營場所;有持續(xù)經(jīng)營能力，經(jīng)營規(guī)范、資本結(jié)構(gòu)合理，財務(wù)制度健全，有較強的償債能力;

2)有良好的信譽，企業(yè)及實際控制人、主要管理人員近2年無違法或其它不良信用記錄。

（二）出質(zhì)人如為自然人，須滿足以下條件：

1)擁有中國國籍，且具備完全民事行為能力;

2)有穩(wěn)定收入來源且擁有一定個人財產(chǎn);

3)有良好的個人信譽，近三年無違法或其他不良信用記錄。

（三）質(zhì)押標(biāo)的股票的條件：

1)標(biāo)的股票為限售流通股的，信托期限至少要覆蓋標(biāo)的股票的限售期及標(biāo)的股票解禁后根據(jù)有關(guān)限售股解禁流通的具體管理規(guī)定可實現(xiàn)完全變現(xiàn)的時間;標(biāo)的股票為有減持限制的流通股的，信托期限的設(shè)置要覆蓋根據(jù)減持有關(guān)規(guī)定可實現(xiàn)完全變現(xiàn)的時間。

2)下列股票不得作為質(zhì)押標(biāo)的：

(a)上一年度虧損的上市公司股票以及業(yè)績披露預(yù)虧的股票;

(b)被交易所ST處理或ST摘帽6個月以下的上市公司股票;

(c)最近一年內(nèi)因公司治理、信息披露等被交易所譴責(zé)、證監(jiān)會處罰或有任何不利于正常持續(xù)經(jīng)營的重大訴訟事項發(fā)生的上市公司股票;

(d)未完成股改的上市公司股票;

(e)其他潛在風(fēng)險較大的上市公司股票，如行業(yè)風(fēng)險或政策風(fēng)險較大的個股等。

3)公司董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職期間每年質(zhì)押的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五。所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得質(zhì)押。上述人員離職后半年內(nèi)，不得質(zhì)押其所持有的本公司股份。

4)公司董事、監(jiān)事、高級管理人員質(zhì)押其所持有的股份符合公司章程所作出的其他限制性規(guī)定。

二、風(fēng)險控制措施具體要求：

（一）目標(biāo)股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保保障性不足的，要求交易對手追加抵押變現(xiàn)能力強的資產(chǎn)。

（二）標(biāo)的股票質(zhì)押率要求如下：

1)以滬深300指數(shù)成份股作質(zhì)押的，質(zhì)押率原則上不超過50%;

2)以非滬深300指數(shù)成份股作質(zhì)押的，質(zhì)押率原則上不超過40%;

3)集合資金信托項目原則上不接受創(chuàng)業(yè)板上市公司股票作為標(biāo)的股票，單一信托項目以創(chuàng)業(yè)板上市公司股票作質(zhì)押的，質(zhì)押率原則上不超過30%。

（三）信托方案設(shè)計須明確標(biāo)的股票的質(zhì)押率上限和每股受讓價格上限(業(yè)務(wù)部門和交易對手商定價格)，并按照“質(zhì)押合同簽署日前一日質(zhì)押股票的20日均線價格*公司覺得的抵押率”與“公司決策的每股受讓價格上限”孰低的原則確定最終受讓價格。

（四）對標(biāo)的股票設(shè)定預(yù)警線和追加線

預(yù)警線與追加線的設(shè)定以受讓價格為參照基準(zhǔn)，預(yù)警線原則上不低于受讓價格×160%;追加線原則上不低于受讓價格×150%。

受讓價格=股票收益權(quán)轉(zhuǎn)讓金額(融資金額)÷標(biāo)的股票收益權(quán)對應(yīng)的股數(shù)。

原則上僅當(dāng)標(biāo)的股票收盤價(或折算價)連續(xù)十個交易日高于預(yù)警線時，交易對手方可申請取回追加的保證金或解除追加股票的質(zhì)押，且取回或解質(zhì)后，標(biāo)的股票的價格不低于預(yù)警線。

信托業(yè)務(wù)決策后，信托經(jīng)理應(yīng)關(guān)注標(biāo)的股票價格的波動，若在信托成立之前，標(biāo)的股票價格觸及或跌破預(yù)警線，原則上該筆信托業(yè)務(wù)應(yīng)終止實施。

（五）持有、控制公司5%以上的股份被質(zhì)押的，出質(zhì)人應(yīng)當(dāng)及時向上市公司董事會或監(jiān)事會報告，上市公司應(yīng)當(dāng)進行信息披露。

（一）信托貸款合同，并辦理完畢強制執(zhí)行公證手續(xù)。

1、股權(quán)質(zhì)押所需材料

1)證券質(zhì)押登記申請，申請中應(yīng)列明出質(zhì)人姓名(全稱)、出質(zhì)人證券賬戶號碼、質(zhì)權(quán)人姓名(全稱)、質(zhì)押合同編號、擬質(zhì)押證券簡稱、證券代碼、證券數(shù)量等內(nèi)容;

2)經(jīng)公證的質(zhì)押合同原件(應(yīng)對質(zhì)押合同的真實性和合法性進行公證);

3)質(zhì)押雙方有效身份證明文件及復(fù)印件(境內(nèi)法人需提供營業(yè)執(zhí)照及復(fù)印件、法定代表人證明書、法定代表人身份證復(fù)印件、法定代表人授權(quán)委托書、經(jīng)辦人有效身份證明文件及復(fù)印件;境外法人需提供經(jīng)認(rèn)證或公證的有效商業(yè)登記證明文件、董事會或者執(zhí)行董事授權(quán)委托書、授權(quán)人有權(quán)授權(quán)的證明文件、授權(quán)人有效身份證明文件復(fù)印件、經(jīng)辦人有效身份證明文件及復(fù)印件;境內(nèi)自然人需提供中華人民共和國居民身份證及復(fù)印件，委托他人代辦的還需提供經(jīng)公證的委托代辦書、代辦人身份證及復(fù)印件;境外自然人需提供經(jīng)認(rèn)證或公證的境外所在國家或者地區(qū)護照或者身份證明,有境外其他國家、地區(qū)永久居留簽證的中國護照,香港和澳門特區(qū)居民身份證,臺灣同胞臺胞證等，委托他人代辦的還需提供經(jīng)認(rèn)證或公證的委托代辦書、代辦人身份證及復(fù)印件);

4)出質(zhì)人證券賬戶卡原件及復(fù)印件;

5)質(zhì)押股份為國有股東持有的，出質(zhì)人應(yīng)當(dāng)取得省級以上國有資產(chǎn)管理部門出具的質(zhì)押備案表。

2、中國證券登記結(jié)算有限公司股份質(zhì)押的受理

中國證券登記結(jié)算有限公司對質(zhì)押雙方提交的質(zhì)押登記申請材料審核通過后，根據(jù)受理日日終對證券持有數(shù)據(jù)的核查結(jié)果進行質(zhì)押登記，并于下一交易日向質(zhì)權(quán)人出具證券質(zhì)押登記證明。質(zhì)押登記的生效日以證券質(zhì)押登記證明上載明的質(zhì)押登記日為準(zhǔn)。

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