公司債券 企業(yè)債券和可轉換公司債券的發(fā)行條件

導讀:
對于發(fā)行公司債券籌集的資金,必須用于批準發(fā)行時所確定的用途,不得用于彌補虧損和非生產性支出。發(fā)行公司債券后,能保持發(fā)債條件并獲得投資者信任的,可以再次發(fā)行公司債券,這對公司的籌集資金是有益的。我國企業(yè)債券的發(fā)行主體是具有法人資格的企業(yè)。那么公司債券。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。
對于發(fā)行公司債券籌集的資金,必須用于批準發(fā)行時所確定的用途,不得用于彌補虧損和非生產性支出。發(fā)行公司債券后,能保持發(fā)債條件并獲得投資者信任的,可以再次發(fā)行公司債券,這對公司的籌集資金是有益的。我國企業(yè)債券的發(fā)行主體是具有法人資格的企業(yè)。關于公司債券的法律問題,大律網小編為大家整理了債權債務律師相關的法律知識,希望能幫助大家。
1、公司債券的發(fā)行條件
公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。發(fā)行公司債券的目的是為籌集生產經營資金,同時要維護投資者的利益,使發(fā)行債券的公司能夠有到期償還本息的能力,因而發(fā)行公司債券,必須符合下列條件:
1.股份有限公司的凈資產額不低于人民幣三千萬元,有限責任公司的凈資產額不低于人民幣六千萬元。
2.累計債券總額不超過公司凈資產額的百分之四十。
3.最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息。
4.籌集的資金投向符合國家產業(yè)政策。
5.債券的利率不得超過國務院限定的利率水平。
6.國務院規(guī)定的其他條件。
對于發(fā)行公司債券籌集的資金,必須用于批準發(fā)行時所確定的用途,不得用于彌補虧損和非生產性支出。這是發(fā)行公司債券的一項重要條件,目的在于正確、有效地使用籌集到的資金,保持和增強公司的償債能力,有利于保護債權人的利益。
發(fā)行公司債券后,能保持發(fā)債條件并獲得投資者信任的,可以再次發(fā)行公司債券,這對公司的籌集資金是有益的。如果發(fā)行公司債券的公司未能取得投資者的信任,并有不利于債權人行為的,則其再次發(fā)行公司債券要受到限制。因此,凡有下列情形之一的,不得再次發(fā)行公司債券:
1.前一次發(fā)行的公司債券尚未募足的。
2.對已發(fā)行的公司債券或者其債務有違約或者延遲支付本息的事實,且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的。
2、企業(yè)債券的發(fā)行條件
企業(yè)債券是指非公司企業(yè)依照法定程序發(fā)行的、約定在一定的期限內還本付息的有價證券。我國企業(yè)債券的發(fā)行主體是具有法人資格的企業(yè)。根據(jù)國務院1993年8月頒布的《企業(yè)債券管理條例》第12條的規(guī)定,發(fā)行債券的企業(yè)必須符合下列要求:
(1)企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求;
(2)企業(yè)財務會計制度符合國家規(guī)定;
(3)具有償債能力;
(4)企業(yè)經濟效益良好,發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利;
(5)所籌集資金符合國家產業(yè)政策。
只有符合上述條件的企業(yè),報請國家有關部門審批后,才可在審批的數(shù)額內發(fā)行企業(yè)債券。
3、可轉換公司債券的發(fā)行條件
可轉換公司債券是指上市公司和重點國有企業(yè)依照法定程序發(fā)行、在一定時期內依據(jù)約定的條件可以轉換成股份的公司債券,是一種特殊的公司債券。根據(jù)國務院1997年3月8日批準、原國務院證券委發(fā)布的《可轉換公司債券管理暫行辦法》的規(guī)定,上市公司發(fā)行可轉換債券,應當符合下列基本條件:




