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企業債務融資分為哪幾種類型?

邢穎律師2022.02.09717人閱讀
導讀:

那么企業債務融資分為哪幾種類型?。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

關于企業債務融資分為哪幾種類型?的法律問題,大律網小編為大家整理了債權債務律師相關的法律知識,希望能幫助大家。

企業債務融資風險產生于企業的債務融資行為。企業債務融資是指企業通過銀行貸款、發行債券、商業信用等方式籌集企業所需資金的行為。債務融資是一把雙刃劍,對于企業來說有利有弊。下面為大家詳細介紹:企業債務融資分為哪幾種類型?

企業債務主要包括以下幾種類型:商業信用、銀行信貸、企業債券、租賃等。不同類型的債務對于約束代理成本各有其特點而多樣化的債務類型結構有助于債務之間的相互配合并實現債務代理成本的降低。

1.銀行信貸

銀行信貸是企業最重要的一項債務資金來源,在大多數情況下,銀行也是債權人參與公司治理的主要代表,有能力對企業進行干涉和對債權資產進行保護。但銀行信貸在控制代理成本方面同樣存在缺陷:流動性低,一旦投入企業則被套牢;信貸資產缺乏由充分競爭產生的市場價格,不能及時對企業實際價值的變動做出反應;面臨較大的道德風險,尤其是必須經常面對借款人發生將銀行借款挪作他用或改變投資方向,以及其他轉移、隱匿企業資產的行為。債務人的道德風險由于銀行不能對其債權資產及時準確地做出價值評估而難以得到有效的控制。

2.企業債券

債券融資在約束債務代理成本方而具有銀行信貸不可替代的重要作用。

首先,企業債券通常存在一個廣泛交易的市場,投資者可以隨時予以出售轉讓。這就為債權投資人提供了充分的流動性可以降低投資的套牢效應,也即是降低了投資的專用性。在這種條件下,債權人對權利的保護不再是必須通過積極的參與治理或監督,還可以通過一走了之的方式。顯然在這種情況下,債權人與股東之間的沖突被分散化了(至少從特定債權投資者的角度來說是如此),債權的代理成本相應降低。這與股票的流通能帶來股權資金的相對低成本使用是類似的道理。

其次,債券對債權融資代理成本的約束還通過信號顯示得以實現。由于債券存在一個廣泛交易的市場。其價格能對債券價值的變化做出及時的反應,并且,債券的價格變動還將反映出企業整體債權價值和企業價值的變化。企業債券實際上起到了一個顯示器的作用。可以使債權人及時發現債權價值的變動。尤其是在發生不利變動時迅速采取行動來降低損失。

顯然債券的這種作用有利于控制債權人與股東之間的沖突在沖突剛開始時就及時發出信號,引起債權人的重視并采取適當行動,從而防止沖突擴大或升級。銀行對貸款的質量評估也可以起到類似作用,但由市場來對企業債務定價,不僅成本要低得多,而且準確性和及時性要高得多。債券的這種信號顯示作用是其他債權融資方式所沒有的。當然,與銀行信貸相比,債券融資亦有不足之處,主要表現為債權人比較分散,集體行動的成本較高,而且債券投資者較大眾化,未必是專業機構。這些特點顯然不利于債券投資者約束債權的代理成本。

3.商業信用

商業信用是期限較短的一類負債,而且一般是與特定的交易行為相聯系,風險在事前基本上就能被鎖定所以它的代理成本較低。但是,由于商業信用比較分散,單筆交易的額度一般較小,債權人對企業的影響很弱,大多處于消極被動的地位,即使企業出現濫用商業信用資金的行為,債權人也很難干涉。

4.租賃融資

租賃融資作為一種債務融資方式,最大的特點是不會產生資產替代問題,因為租賃品的選擇必須經過債權人(租賃公司)審查,而且是由債權人實施具體的購買行為,再交付到企業手中。而且,在債務清償之前,債權人始終擁有租賃品在法律上的所有權,對企業可能的資產轉移或隱匿行為都能產生較強的約束。從這個角度來看,租賃融資的代理成本較之其他方式的債權融資顯然要低得多。

企業債務融資要注意哪些問題

1、增加企業的支付風險。企業進行債務融資必須保證投資收益高于資金成本,否則,將出現收不抵支甚至會發生虧損。

2、增加企業的經營成本,影響資金的周轉。表現在企業債務融資的利息增加了企業經營成本;同時,如果債務融資還款期限比較集中的話,短期內企業必須籌集巨額資金還債,這會影響當期企業資金的周轉和使用。

3、過度負債會降低企業的再籌資能力,甚至會危及到企業的生存能力。企業一旦債務過度,會使籌資風險急劇增大,任何一個企業經營上的問題,都會導致企業進行債務清償,甚至破產倒閉。

4、長期債務融資一般具有使用和時間上的限制。在長期借款的籌資方式下,銀行為保證貸的安全性,對借款的使用附加了很多約束性條款,這些條款在一定意義上限制了企業自主調配與運用資金的功能。

聲明:該作品系作者結合法律法規,政府官網及互聯網相關知識整合,如若內容錯誤,請通過 【投訴】 功能聯系刪除
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  • 中小企業債務融資的要點是怎么樣的

    段建國律師

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    段建國

    中小企業債務融資的要點是怎么樣的

    內容:中小企業債務融資的要點是怎么樣的中小企業債務融資的要點如下:中小企業必須從自身強化信用意識,在企業內部提倡“信用文化”,培養企業經營者的信用品質。建立科學的財務會計制度,加強財務管理,與銀行建立良好的銀企關系,為中小企業債務融資創造良好的自身條件。中小企業一定要做到規范財務行為,防止會計人員、財務負責人等違法辦理會計事項,加強財務預決算制度,強化內部管理制度,盡最大努力來規避債務融資風險的發生。小編提醒您,我國中小企業債務融資的風險程度,取決于企業內部經營管理體制是否健全、執行是否有力、運轉是否高效。那么中小企業債務融資的要點是怎么樣的。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

    段建國律師
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    擅長:物業費糾紛、供暖費用糾紛

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  • 公司債務融資方式有哪些

    崔玉君律師

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    崔玉君

    公司債務融資方式有哪些

    內容:企業債券,也稱公司債券,是企業依照法定程序發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券,表示發債企業和投資人之間是一種債權債務債權債務關系。企業債券與股票一樣,同屬有價證券,可以自由轉讓。因此,股權融資的成本一般要高于債務融資債務融資成本。企業債務融資進一步的可以分為直接債務融資和間接債務融資兩種模式。企業債務結構在現在社會上主要是銀行信貸、企業債券、商業信用、租賃融資這四種形式。

    崔玉君律師
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  • 馮清琴律師

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    擅長:債權債務、建設工程、合同糾紛

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  • 賭博債務可以 分為幾種類型

    李楠楠律師

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    李楠楠

    賭博債務可以 分為幾種類型

    內容:賭博債務可以分為幾種類型按不同標準可以分以下兩種情況討論:第一,賭博過程中當事人之間產生的直接用于賭博的債務,或者是先賭后借,一般情況是在賭博過程中,因賭博輸贏沒有實際支付,而采取欠條方式確認的賭博債務;或者是先借后賭,是指賭博過程中,一方向另一方先有借貸關系后發生賭博行為第二,賭博關系中當事人與第三人產生的直接用于賭博的債務,其中,以是否以謀取高額利息為目的,第三人有惡意與善意之分。那么賭博債務可以。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

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    2022.02.0692人收看
  • 姚平律師

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    擅長:婚姻家庭、房產糾紛

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  • 1、城市市區的土地;2、農村和城市郊區中已經依法沒收、征收、征購為國有的土地;3、國家依法征收的土地;4、依法不屬于集體所有的林地、草地、荒地、灘涂及其他土地;5、農村集體經濟組織全部成員轉為城鎮居民的,原屬于其成員集體所有的土地;《中華人民共和國民法典》 第二百四十九條 城市的土地,屬于國家所有。法律規定屬于國家所有的農村和城市郊區的土地,屬于國家所有。《中華人民共和國土地管理法》 第九條 城市市區的土地屬于國家所有。農村和城市郊區的土地,除由法律規定屬于國家所有的以外,屬于農民集體所有;宅基地和自留地、自留山,屬于農民集體所有。
  • 債權轉讓可以分為哪些類型

    于海明律師

    北京市元甲律師事務所

    于海明

    債權轉讓可以分為哪些類型

    內容:債權轉讓可以分為哪些類型1、支付轉讓型企業在采購時,用持有的第三方的債權作為貨款支付給銷貨方,銷貨方銷售貨物收到的是應收賬款,但是對方債務人不是購貨方,而是第三方即原來與購貨方有債權債務關系的一方。與上一種類型不同的是,發生債權債務的交易活動在重組前已經完成,或者債權轉讓時并不同時發生交易行為,進一步說,重組后發生的交易僅僅是執行重組的結果,比如以非貨幣性資產償還債務等。那么債權轉讓可以分為哪些類型。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

    于海明律師
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  • 崔玉君律師

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    擅長:債權債務、合同糾紛、民間借貸

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  • 公司債權債務清算有哪幾種類型

    馮清琴律師

    北京天用律師事務所

    馮清琴

    公司債權債務清算有哪幾種類型

    內容:②自由清算任意清算也稱自由清算,即指公司按照股東的意志和公司章程的規定進行的清算。綜上所述就是對此問題的具體闡述,當大家清楚公司債權債務清算類型之后就知道如何去應對了。那么公司債權債務清算有哪幾種類型。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

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    2022.02.09156人收看
  • 王學瑞律師

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    擅長:建設工程、債權債務、合同糾紛、交通事故

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  • 民營企業債權融資可分為幾類

    任冰峰律師

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    任冰峰

    民營企業債權融資可分為幾類

    內容:民營企業債權融資可分為幾類民營企業債權融資方式主要可分為六類。這是民營企業債權融資的獨特方式;即是最不規范的企業融資方式,也是民營企業內最普遍的融資方式。融資金額一般較小,穩定性難以確定。目前租賃的形式很多,有經營租賃、代理租賃和融資租賃等。企業可以通過在金融市場發行債券的方式融資,這主要用于籌集長期資金的需要。以上列舉了六種類型的企業債權融資的方式,對企業來說,其負債的種類是多種多樣的,是多種負債形式的組合,企業應根據自己的經營狀況,資金狀況及所具備的條件,決定本企業的舉債結構,并隨時間及企業經營狀況的變化隨時調整這一舉債結構。那么民營企業債權融資可分為幾類。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

    任冰峰律師
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  • 王熙律師

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    擅長:債權債務、建設工程、民間借貸

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  • 企業債務融資都有哪些方式

    趙金保律師

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    趙金保

    企業債務融資都有哪些方式

    內容:銀行承兌匯票中小企業融資雙方為了達成交易,可向銀行申請簽發銀行承兌匯票,銀行經審核同意后,正式受理銀行承兌契約,承兌銀行要在承兌匯票上簽上表明承兌字樣或簽章。不動產抵押不動產抵押中小企業融資是目前市場上運用最多的中小企業融資方式。進行提貨擔保中小企業融資企業一定要注意,一旦辦理了擔保提貨手續,無論收到的單據有無不符點,企業均不能提出拒付和拒絕承兌。那么企業債務融資都有哪些方式。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

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  • 劉曉紅律師

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    擅長:交通事故、合同糾紛、債權債務

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  • 賭博債務可以分為幾種類型

    張嘉娛律師

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    張嘉娛

    賭博債務可以分為幾種類型

    內容:因賭博而產生的債務關系,有些是不在法律的保護范圍內,所以在借錢出去之前,你最好了解下對方借錢的用途。那么賭博債務可以分為幾種類型。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

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    2022.02.10336人收看
  • 任冰峰律師

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    擅長:建設工程、房產糾紛、債權債務、合同糾紛

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  • 企業債務融資工具有哪些類型

    姚平律師

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    姚平

    企業債務融資工具有哪些類型

    內容:企業債務融資工具有哪些類型一、短期融資券產品定義:是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場發行的,約定在1年內還本付息的債務融資工具。那么企業債務融資工具有哪些類型。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

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  • 元甲交通律師律師

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    擅長:交通事故

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  • 債權轉讓分為哪些類型

    元甲交通律師律師

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    元甲交通律師

    債權轉讓分為哪些類型

    內容:債權轉讓分為哪些類型根據轉讓理由的不同,可以將債權轉讓劃分為以下類型:1.支付轉讓型。企業在采購時,用持有的第三方的債權作為貨款支付給銷貨方,銷貨方銷售貨物收到的是應收賬款,但是對方債務人不是購貨方,而是第三方即原來與購貨方有債權債務關系的一方。持有債權債務的各方通過協議或者其他途徑協商債權轉讓的行為。與上一種類型不同的是,發生債權債務的交易活動在重組前已經完成,或者債權轉讓時并不同時發生交易行為,進一步說,重組后發生的交易僅僅是執行重組的結果,比如以非貨幣性資產償還債務等。轉讓應收賬款時,轉讓方對未來應收賬款的實現與否負有連帶責任的轉讓行為。那么債權轉讓分為哪些類型。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

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  • 郭銘芝律師

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    擅長:建設工程、債權債務、交通事故、合同糾紛

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  • 債權轉讓分為哪幾種類型

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    陳宗瓊

    債權轉讓分為哪幾種類型

    內容:債權轉讓分為哪幾種類型大致可以將債權轉讓劃分為:支付轉讓型、債務重組轉讓、伴隨非貨幣性交易的轉讓、形成或有負債的轉讓。持有債權債務的各方通過協議或者其他途徑協商債權轉讓的行為。與上一種類型不同的是,發生債權債務的交易活動在重組前已經完成,或者債權轉讓時并不同時發生交易行為,進一步說,重組后發生的交易僅僅是執行重組的結果,比如以非貨幣性資產償還債務等。轉讓應收賬款時,轉讓方對未來應收賬款的實現與否負有連帶責任的轉讓行為。那么債權轉讓分為哪幾種類型。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

    陳宗瓊律師
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  • 陳明月律師

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    崔玉君律師

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    崔玉君

    企業債務融資分為哪幾種類型?

    內容:那么企業債務融資分為哪幾種類型?。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

    崔玉君律師
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  • 許瑞林律師

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    孔孟廷律師

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    孔孟廷

    抵押債券按有無擔保分為幾種類型

    內容:封閉式擔保指企業不得發行索償權順序先于等于現行債券且利用相同抵押品的債券,但是,允許利用相同抵押品發行索償權順序低的債券,這樣,首先發行的債券稱為第一抵押債券或高級抵押債券,第二批發行的債券稱為第二抵押債券或低級抵押債券。在發行企業不履行債券義務時,第二抵押債券持有人必須等用沒收抵押品的售得價款清償第一抵押債券持有人的全部債務后,若有剩余額才能得到本息清償。從而第二抵押債券的風險大于第一抵押債券,第二抵押債券的利率亦大于第一抵押債券,較高的利率是作為對風險的補償。那么抵押債券按有無擔保分為幾種類型。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

    孔孟廷律師
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  • 段建國律師

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    擅長:債權債務、刑事辯護、建設工程、民間借貸

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  • 債務融資的類型結構都有哪些

    吳夢云律師

    北京天用律師事務所

    吳夢云

    債務融資的類型結構都有哪些

    內容:債務融資的類型一、銀行信貸銀行信貸是企業最重要的一項債務資金來源,在大多數情況下,銀行也是債權人參與公司治理的主要代表,有能力對企業進行干涉和對債權資產進行保護。債務人的道德風險由于銀行不能對其債權資產及時準確地做出價值評估而難以得到有效的控制。首先,企業債券通常存在一個廣泛交易的市場,投資者可以隨時予以出售轉讓。其次,債券對債權融資代理成本的約束還通過“信號顯示”得以實現。企業債券實際上起到了一個”顯示器”的作用。債券的這種信號顯示作用是其他債權融資方式所沒有的。那么債務融資的類型結構都有哪些。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

    吳夢云律師
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  • 張旭律師

    主任律師
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    擅長:房產糾紛、建設工程

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  • 企業債務融資有哪些類型和風險

    陳明月律師

    北京市元甲律師事務所

    陳明月

    企業債務融資有哪些類型和風險

    內容:企業融資可以分為債務融資、資本融資等。企業債務融資有什么風險企業債務融資中的融資風險是指企業因使用債務而產生的由股東承擔的附加風險。當企業不能按期償債時,將面臨喪失信譽、負擔賠償,甚至變賣資產的風險。那么企業債務融資有哪些類型和風險。大律網小編為大家整理如下相關知識,希望能幫助大家。

    陳明月律師
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  • 吳夢云律師

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    擅長:合同糾紛、債權債務、建設工程

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邢穎律師

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